Vescore bietet im Bereich Aktien zwei quantitative Anlagelösungen:

1. Tactical Asset Allocation (GLOCAP)

2. Faktorprämien

1. Tactical Asset Allocation (GLOCAP):

Das optimale Aktienexposure eines Portfolios wird durch unser Multifaktor-Modell GLOCAP bestimmt. Dabei wird das allgemeine Konjunkturumfeld über
vier Instrumentalvariablen gemessen. Auf Basis der empirischen Erkenntnis, dass Risikoprämien zeitvariabel sind, erstellt das Modell Prognosen zu den Bewertungen der Risikoprämien an den Kapitalmärkten, welche die Grundlage für die definitive Aktienallokation bilden.

2. Faktorprämien:

Reine Aktienportfolios sichern sich Risikoprämien mittels eines Engagements in Faktorprämien, die sich in der Vergangenheit als verlässliche Renditequellen erwiesen haben (Value, Growth, Momentum und Minimum Volatility). Neben klassischen indexbasierten Strategien werden zudem Lösungen mit einer aktiv gesteuerten Faktorprämien-Allokation umgesetzt.

Aktives Durationsmanagement eines reinen Staatsanleihenportfolios ist der Hauptrenditetreiber unserer Fixed-Income-Strategie. Das Anlagekonzept beruht auf Prognosen der Zinsdynamik. Dafür werden eine breite Spanne an Marktkräften und ihre Auswirkungen auf die Zinskurven analysiert. Die Strategie strebt positive Renditen in jedem Marktumfeld an und hat die Flexibilität, in der Duration auch Short-Positionen einzunehmen.

Aufbauend auf einer technologisch hochmodernen, modularen Anlageplattform kombinieren wir verschiedene Risikoprämien zu einem Multi-Asset Portfolio. Ziel ist der Aufbau gut diversifizierter und massgeschneiderter Kundenportfolios.

Alle unsere Strategien stützen sich auf fundierte Finanzmarkttheorien, die wiederum auf solider empirischer Forschung beruhen. Da sich unser Team der kontinuierlichen Forschung verschrieben hat, entwickeln sich unsere Strategien ständig weiter und passen sich an das stets wechselnde Marktumfeld an.

Unsere zwei Kernstrategien:

Active Beta:

Die Produktlinie „Multi-Asset Active Beta“ basiert auf der aktiven Steuerung der Aktien- und Anleiheallokation um zyklische Chancen am Aktien- und Anleihemarkt zu nutzen und kurzfristig erhöhte Risiken zu vermeiden. Die Wirkungsbeziehungen am Kapitalmarkt werden dabei in wissenschaftlich fundierten quantitativen Modellen für die jeweilige Anlageklasse abgebildet. Um zusätzliche Diversifikation zu erlangen und das Rendite/Risiko Profil zu verbessern, können alternative Risikoprämien (Rohstoffe, Volatilität und Währungen) in den Anlageprozessaufgenommen werden.

Active Risk:

Der aktive Risikoansatz von Vescore hat sich von einem klassischen Risikoparitätskonzept zu einer einzigartigen quantitativen «Investment-Engine» für die dynamische Risikobudgetierung von Risikoprämien in den Bereichen Aktien, Anleihen und Rohstoffen entwickelt. Kern dieses Konzepts sind hochmoderne mehrschichtige Schutzmassnahmen gegen Verlustrisiken.

Die Rohstoffstrategien von Vescore (CYD) nutzen systematisch die Risiko- und Liquiditätsprämien an den Rohstoff-Futuresmärkten. Dabei stützen sie sich auf die prognostizierbare Dynamik der Laufzeitstruktur.

Wir nutzen unsere Kompetenzen im Bereich des aktiven Managements, um attraktive maßgeschneiderte Absolute-Return-Profile zu generieren, indem wir das Portfolio mit einem großen Spektrum von Renditequellen unterlegen. Dies verschafft uns ein hohes Maß an strategischer Effizienz und Flexibilität. Gleichzeitig ist eine ausgeprägte Diversifikation des Portfolios über die verschiedensten Anlageklassen hinweg sichergestellt.

Aktien

Reine Aktienportfolios sichern sich Risikoprämien mittels eines Engagements in Faktorprämien, die sich in der Vergangenheit als verlässliche Renditequellen erwiesen haben (Value, Growth, Momentum und Minimum Volatility). Neben klassischen indexbasierten Strategien wird die Strategie zudem mit einer dynamischen Allokation der Faktorprämien umgesetzt.