Das Schlüsselelement unseres Ansatzes ist die Aktienauswahl. Diese basiert auf den drei klaren Kriterien, Bewertung, Qualität und fundamentaler Wendepunkt, welche wir konsequent verfolgen.

Insbesondere im Bereich der Analyse und Bewertung von Kreditrisiken verfügen wir über eine klare Stärke. Diese zieht sich erfolgreich durch alle Segmente der Anleihenmärkte.

Bereits seit 1995 managen wir erfolgreich Wandelanleihen-Portfolios.

Unsere Expertise im Management globaler Wandelanleihen wird durch die folgenden Aspekte untermauert:

• Durch die Kombination eines Top-Down und Bottom-up-Ansatzes beim Management von Wandelanleihen fokussieren wir uns auf die ex-ante Konvexität und generieren somit Outperformance.

• Durch unsere Expertise in der Replikation maßgeschneiderter synthetischer Wandelanleihen profitieren unsere Kunden von den sich hieraus ergebenden Vorteilen hinsichtlich des Investmentuniversums, der Liquidität und der kosten-effizienten Umsetzung im Vergleich zu herkömmlichen Wandelanleihen.

• Da etwa ein Drittel des Wandelanleihe-Universums kein Rating besitzt, führen wir ein eigenes Relative-Value-Research durch und vergeben für diese Anleihen ein internes Rating.

• Unser spezialisiertes Wandelanleihe-Team, das einen Boutique-Ansatz verfolgt, besitzt eine extrem geringe Fluktuationsrate und zählt zu den größten und stabilsten Wandelanleihen-Teams in Europa.
  

Wir sind einer der führenden Asset Manager im Bereich gemischter Spezialfondskonzepte: unser Investmentansatz weist eine hohe Flexibilität auf, die es erlaubt, das Portfolio auf die Bedürfnisse des Kunden anzupassen. So lassen sich Zielrendite, Anlageuniversum sowie etwaige Nachhaltigkeitskriterien individuell gemäß der Anlagerichtlinien vereinbaren.

Wir verfügen über langjährige Erfahrung im Management von gemischten Spezialfondsmandaten mit einem großen und stabilen Team von derzeit 45 Portfoliomanagern mit einer durchschnittlichen Berufserfahrung von 19 Jahren.

Die breite Basis unseres hauseigenen Researchs von 259 Investmentprofesssionals ermöglicht uns, die relative Attraktivität (risikobereinigt) der einzelnen Asset-Klassen einzuschätzen und deren Gewichtung im Portfolio aktiv zu steuern. (Stand 31.05.2022)

Seit 1965 sind wir erfolgreich im Immobilienmarkt aktiv. Hierbei profitieren wir von langfristig aufgebauten Partnerschaften mit den wesentlichen Stakeholdern im Immobilienbereich. Wir besitzen strukturierte und etablierte Prozesse im Management und der Administration von Immobilienfonds und verfügen über weitreichende Erfahrung in der Ausgestaltung von gesellschaftsrechtlichen Strukturen. Auf allen wichtigen nationalen und internationalen Immobilienmärkten sind wir durch Repräsentanzen oder kompetente und langjährige Kooperationspartner vertreten.

Sowohl im Fondsmanagement, Beteiligungsmanagement als auch in der Administration verfügen wir über mehr als 327 erfahrene Mitarbeiter mit langjähriger Immobilienexpertise und haben umfangreiche Investitionen in Systeme und Prozesse getätigt, deren Qualität führend im Asset Management sind.

Das Management von Rohstoffen ist eine unserer Kernkompetenzen. Unser Commodities-Invest ist mit EUR 811 Millionen (Stand 31.05.2022) einer der größten Commodities Fonds Europas. Unser Research-Ansatz ist eine Kombination von Top-down- und Bottom-up-Analysen, ergänzt durch systematische Prämien aus marktneutralen Strategien. Die generierten Investmentsignale aus allen drei Bereichen ergänzen dabei das Marktbeta um Alphaquellen. Der von uns mitentwickelte intelligente RADAR (Risk Adjusted Diversified Active Roll) Index für den Commodities-Invest bietet eine risikoadjustierte Allokation der Rohstoffe auf Grundlage historischer Zeitreihen, dynamische Rolloptimierung und eine quartalsweise Rebasierung.

Wir investieren nicht in Agrarrohstoffe und partizipieren verantwortungsvoll an den Rohstoffmärkten. Drei Portfoliomanager mit einer durchschnittlichen Investmenterfahrung von rund 18 Jahren (Stand 31.05.2022) tragen zum Management des Commodities-Invest bei. Mit der Größe und Berufserfahrung sowie der Fokussierung ausschließlich auf Rohstoffe gehören wir mit unserem Team zu den führenden europäischen Anbietern in diesem Bereich. Der Commodities-Invest hat mit seinem intelligenten Konzept die gängigen Marktindizes in den letzten Jahren klar geschlagen.

Als Absolute Return definieren wir das Maß der absoluten Wertveränderung einer Anlage bzw. eines Assets gegenüber einer risikofreien Anlageform in einem gegebenen Zeitraum. Unsere Absolute Return Fonds streben die Erzielung einer positiven Wertveränderung über die Zeit an, ohne dass dieser positive Ertrag explizit in Relation zu einer Marktbenchmark gesetzt wird. Vielmehr bildet eine risikofreie Verzinsung die Referenzgröße. Hierbei stehen den Multi Asset Fonds alle relevanten Asset-Klassen, z.B. Aktien-, Renten-, Rohstoff- und Währungsmärkte zur Verfügung. Unsere Absolute Return Fonds agieren in der Regel asymmetrisch, d.h. sie stellen auf die Erzielung konsistent positiver Erträge bei moderater Volatilität ab und fokussieren zugleich auf die Minimierung bzw. Vermeidung von negativen Erträgen.