Durch aktives Portfoliomanagement streben wir eine langfristige, risikoadjustierte Outperformance gegenüber der Benchmark, bzw. einen Kapitalzuwachs an. Unser Stock-Picking beruht auf den Ergebnissen fundamentaler Bottom-up-Analysen von Unternehmen unter Einbezug von Nachhaltigkeitsaspekten. Unsere Investmentprozesse sind konsistent – das heißt über alle Phasen des Aktienmarktzyklus nachvollziehbar – und werden stiltreu gemanagt. Die verantwortlichen Portfoliomanager agieren konsequent wie Unternehmer in ihrem eigenen Unternehmen.

Im Bereich Fixed Income konzentrieren sich unsere Spezialisten auf die Analyse und das Management von Corporate Bonds, Covered Bonds und Staatsanleihen – basierend auf den Ergebnissen langfristig ausgerichteter Fundamentalanalysen. Ziel ist es, die Anleihen mit dem besten Verhältnis zwischen Bonität und Risikoprämie herauszufiltern. Dabei werden quantitative und qualitative Faktoren gleichermaßen betrachtet, um das Anlagespektrum aus ganzheitlicher Sicht bewerten zu können.

Mit unseren Joint Venture Metzler/Payden, LLC mit Sitz in Los Angeles rundet Metzler Asset Management sein vorhandenes Produktportfolio ab. Hier werden globale Rentenkonzepte angeboten – beispielsweise Emerging-Markets-Anleihen, Investmentgrade-Unternehmensanleihen, High-Yield-Anleihen und „Absolute Return Fixed Income“-Papiere.

Mit unseren fundamentalen Multi-Asset-Strategien verfolgen wir einen aktiven und diskretionären Managementansatz. Dabei setzen wir auf eine breit diversifizierte strategische Asset-Allocation (SAA), die möglichst auf das individuelle Ertrags-Risiko-Profil des Anlegers zugeschnitten werden soll. Die SAA ist demnach der Performancetreiber der Anlagestrategie. Im Rahmen der Anlage nutzen wir neben den traditionellen Asset-Klassen wie Aktien und Renten auch alternative Asset-Klassen, die den Portfolioertrag stabilisieren und das Portfoliorisiko langfristig weiter diversifizieren sollen. Von dieser strategischen und robusten Portfoliostruktur weichen wir je nach Marktumfeld und Einschätzung ab (taktische Asset-Allocation = TAA), um auch über kürzere Zeiträume der allgemeinen Marktsituation Rechnung zu tragen und taktische Zusatzerträge für das Portfolio zu erwirtschaften. Basis für unsere Einschätzungen und taktischen Positionierungen sind unsere proprietären Indikatorensets, die im Team qualitativ diskutiert und interpretiert werden. Darüber hinaus soll ein speziell entwickeltes systematisches Risikomanagement das Portfolio vor allem in extremen Marktphasen vor starken Verlusten schützen.

Basis unserer Wertsicherungslösungen ist die dynamische, regelgebundene Steuerung der Aktien- und Rentenquote. Sie hat zum Ziel, kurz- bis mittelfristig zuverlässig hohe, risikoadjustierte Renditen zu erwirtschaften und das Portfoliorisiko weitgehend zu begrenzen – bei steigenden Zinsen ebenso wie bei fallenden Aktienkursen. Durch den regelgebundenen und systematischen Investmentansatz lassen sich die angestrebten Rendite- und Absicherungsziele unserer Kunden mit großer Wahrscheinlichkeit umsetzen. Die Palette der Wertsicherungslösungen von Metzler Asset Management umfasst Publikumsfonds mit unterschiedlichen Wertuntergrenzen*, maßgeschneiderte Spezialfonds und individuelle Risiko-Overlay-Lösungen für bereits bestehende Masterfonds.

* Die Wertuntergrenze bezieht sich auf einen Zeitraum von zwölf Monaten, bei Publikumsfonds auf das Kalenderjahr. Es kann weder garantiert noch zugesichert oder gewährleistet werden, dass die Wertuntergrenze gehalten wird.

Unsere Advisory-Dienstleistung für indirekte Immobilieninvestments reicht von der anfänglichen Beratung und Strategieentwicklung über Auswahl und Erwerb von Immobilienfonds bis hin zur vollständigen Betreuung von Immobilieninvestitionen. So begleiten wir kontinuierlich die Investments über den gesamten Lebenszyklus hinweg und kümmern uns um den Verkauf oder die Liquidation der Beteiligungen. Entsprechend breit gefächert sind unsere Dienstleistungen bei indirekten Immobilienanlagen als Berater. Dabei überlassen wir den Anlegern selbstverständlich die Rolle des Entscheidungsträgers.

Unsere wesentlichen Advisory-Dienstleistungen bei der Umsetzung einer geplanten Immobilienallokation sind Strategieentwicklung, Investmentauswahl und Beteiligungsmanagement.

Um einen möglichst stabilen Ertrag zu erzeugen, allokiert Metzler Asset Management in seinen Absolute-Return-Ansätzen breit über unterschiedliche Risikoprämien. So können wir eine  marktunabhängige und reproduzierbare Rendite erwirtschaften. Wir kombinieren in unseren Absolute-Return-Strategien verschiedene unkorrelierte alternative Risikoprämien, die auch von institutionellen Kunden uneingeschränkt genutzt werden können.

Unser Joint Venture Partner Payden & Rygel wurde 1983 gegründet und managt über $115 Mrd. für mehr als 370 institutionelle Kunden, hiervon $28 Mrd. in Unternehmensanleihen und über $10 Mrd. in den entsprechenden Emerging Market Strategien (Stand: 31.12. 2018). Im Vergleich zu anderen Manager kann Payden& Rygel einen sehr langen Track Rekord vorweisen – das EMD Management begann bereits 1998.

Seit 2013 ist Payden & Rygel Unterzeichner von UNPRI und ist unter den Gründungsmitgliedern von der Investorenberatung von Sustainable Accounting Standards Board. Payden & Rygel integriert ESG-Aspekte im gesamten Anlageprozess und benutzt die Sustainable Accounting Standards Board’s (SASB) “Industriestandards” als Maßstab für seine ESG-Prüfung auf Emittentenniveau. Die Bewertung von ESG-Aspekten ist schon seit langer Zeit ein Hauptbestandteil der Fundamentalanalyse.