LFDE - La Financière de l'Echiquier
Bockenheimer Landstrasse 51-53
D-60325 Frankfurt am Main
Ansprechpartner Institutionelle Anleger
John Korter
Head of Country Germany & Austria
Telefon: +49 69 509 292 49
E-mail: jkorter@lfde.com
Ansprechpartner Wohlesale Anleger
John Korter
Head of Country Germany & Austria
Telefon: +49 69 509 292 49
E-mail: jkorter@lfde.com
Ansprechpartner Wohlesale Anleger
Michael Ruppenthal
Head of Business Development Germany & Austria
Telefon:
E-mail: mruppenthal@lfde.com
Unternehmen im Überblick
La Financière de l'Échiquier (LFDE) hat sich seit der Gründung 1991 zu einer der bedeutendsten und dynamischsten Fondsgesellschaften Frankreichs entwickelt. Die Kernkompetenzen liegen bei der Titelauswahl in europäische und inter-nationale börsennotierte Unternehmen. LFDE nutzt seine überzeugungsbasierte Managementexpertise, um institutionellen Investoren und Vertriebspartnern nachhaltige Produkte und Lösungen anzubieten, die eine Wertsteigerung der Kundenanlagen ermöglichen. LFDE verwaltet ein Vermögen von 12 Milliarden Euro (per 31.12.2022) und beschäftigt in ihren Niederlassungen in Deutschland, Österreich, Spanien, Italien, der Schweiz und den Benelux-Ländern über 140 Mit-arbeiter (davon 35 Fondsmanager und Analysten. LFDE definiert sich in der Anlagephilosophie als „Stock-Picker“ für überzeugungsbasierte konzentrierte Portfolios, die aus Titeln bestehen die sehr genau analysiert und ausgewählt werden. Hier werden systematisch Kriterien in Bezug zur Nachhaltigkeit (ESG, SRI und Impact) in den verschiedenen Fonds analysiert und integriert. Es handelt sich hier um möglichst langjährige Anlagen in Unternehmen, mit denen wir in engem Austausch stehen.
Marktposition und Zielkunden
Banken, Vermittler, Vermögensverwalter, Family Offices, Versicherungen und (semi-)institutionelle Kunden.
Allgemeine Investmentphilosophie
Investmentstrategien
Aktien Strategien
| unterkategorie |
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|---|---|
| Euroland / Europa | x |
| Nordamerika / USA |
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| Japan |
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| Global |
x |
| Asien ex Japan |
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| Lateinamerika |
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| Afrika |
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| Emerging Markets (global) |
|
| Themen / Sektoren |
x |
| Marktkapitalisierung (Large-, Mid-, Small-Cap) |
x |
| Aktiv |
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| Passiv |
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| ETF |
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| Andere |
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Kompetenz des Hauses bezüglich Aktien Strategien
LFDE definiert sich in der Anlagephilosophie als „Stock-Picker“ für überzeugungsbasierte konzentrierte Portfolios, die ais Titeln bestehen die sehr genau analysiert und ausgewählt wurden. Es handelt sich hier um möglichst langjährige Anla-gen in Unternehmen, mit denen wir in engem Austausch stehen.
Aktienfonds sind das Kerngeschäft von LFDE mit einem starken Fokus auf das Stock-Picking und dabei vor allem die Governance.
Europa Small & Mid Cap:
-
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe, Echiquier Entrepreneurs
Europa Large Cap :
-
Echiquier Major SRI Growth Europe
Impact Investing Europa:
-
Echiquier Positive Impact Europe
-
Echiquier Climate & Biodiversity Impact Europe
Aktien Global:
-
Echiquier World Equity Growth
-
Echiquier World Next Leaders
Themenfonds:
-
Echiquier Artificial Intelligence
-
Echiquier Space
-
Echiquier Robotics
Renten Strategien
| unterkategorie |
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|---|---|
| Staatsanleihen |
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| Pfandbriefe |
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| Unternehmensanleihen | x |
| High Yield Unternehmensanleihen |
x |
| Emerging Markets |
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| Nachrang Anleihen | x |
| ABS |
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| Inflationsgeschütze Anleihen |
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| Municipals |
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| Global Unconstrained |
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| Aktiv |
x |
| Passiv |
|
| ETF |
|
| Andere |
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Kompetenz des Hauses bezüglich Renten Strategien
Die Rentenfonds von LFDE basieren auf der Unternehmenskenntnis und investieren somit ausschließlich in Unterneh-mensanleihen in verschiedenen Segmenten wie Wandelanleihen, Hybrid Bonds, High-Yield, usw.
-
Echiquier Hybrid Bonds
-
Echiquier Credit SRI Europe
-
Echqiuier Convexité SRI Europe (Wandelanleihen)
Wandelanleihen Strategien
| unterkategorie |
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|---|---|
| Europa |
x |
| USA |
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| Emerging Markets |
|
| Global |
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Kompetenz des Hauses bezüglich Wandelanleihen Strategien
Der Echiquier Convexité SRI Europe setzt auf eine überzeugungsbasierte Vermögensverwaltung, die sich auf ein im Wesentlichen als „Bottom-Up“ zu beschreibendes Verfahren gründet, mit dessen Hilfe die besten Anlagen identifiziert werden. Er ist in Wandelanleihen und vergleichbaren Titeln aus der Europäischen Union investiert und zielt auf eine Optimierung der Konvexität und eine Maximierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses ab.
Multi Asset Strategien
| unterkategorie |
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|---|---|
| Benchmarkorientiert |
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| Absolute Return |
|
| Ohne Wertsicherung |
x |
| Mit Wertsicherung |
|
| Mit Alternatives |
|
| Ohne Alternatives |
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Kompetenz des Hauses bezüglich Multi Asset Strategien
Die Besonderheit des Mischfonds von LFDE - Echiquier Arty SRI - ist seine relativ geringe Aktienquote (im Durchschnitt unter 40%), die aus den besten Titeln der Aktienfonds besteht und seine Beschränkung auf den europäischen Raum.
Emerging Market Strategien
| unterkategorie |
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|---|---|
| Aktien |
|
| Renten - Staatsanleihen |
|
| Renten - Unternehmensanleihen |
|
| Renten - Hard Currency |
|
| Renten - Local Currency |
|
| Renten - unconstrained |
|
| Wandelanleihen |
|
| Gemischt - Aktien + Renten |
|
| Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich Emerging Market Strategien
Kurze Aussagen zur Kompetenz und den USPs des Hauses
Factor Investing Strategien
| unterkategorie |
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|---|---|
| Aktien |
|
| Renten |
|
| Multi Asset |
|
| Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich Factor Investing Strategien
Kurze Aussagen zur Kompetenz und den USPs des Hauses
ETF Strategien
| unterkategorie / ausprägung |
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|---|---|
| Aktien |
|
| Renten |
|
| Geldmarkt |
|
| Rohstoffe |
|
| Andere |
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| Physisch repliziert |
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| Synthetisch repliziert |
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Kompetenz des Hauses bezüglich ETF Strategien
Kurze Aussagen zur Kompetenz und den USPs des Hauses
Sonstige (inkl. Hedge Funds) Strategien
Beschreibung der Anlagestrategien
Nachhaltigkeit - ESG
esg philosophie
In der Überzeugung, dass die Analyse von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) zu einer besseren Bewertung der Risiken führt, haben wir beschlossen, diesen Ansatz in die Analyse aller Unternehmen in unseren Portfolios zu integrieren. Dieser Ansatz ist eine Voraussetzung und wird systematisch für jeden neuen Eintrag in das Portfolio eingestzt.
Wir investieren derzeit primär in Unternehmen des europäischen Aktienuniversums, die sich durch die Qualität ihrer Governance-, Sozial- und Umweltpolitik auszeichnen.
Die Fonds achten bei der Titelauswahl auch auf die positive Auswirkungen der Unternehmen und konzentrieren sich auf Unternehmen, bei denen eine gute Unternehmensführung und ein hervorragendes Management auch soziale und ökologische Initiativen vorantreiben, die einen Mehrwert für alle Aktionäre schaffen. Die Impact Fonds orientieren sich an den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (SDGs). Wir sind davon überzeugt, dass Investitionen in Unternehmen, die ihre positiven Auswirkungen in den Mittelpunkt ihrer Strategie stellen, ein Faktor für langfristige Performance sind.
organisation
| kategorie |
|
|---|---|
| ESG-Officer / ESG-Abteilung |
x |
| Nachhaltigkeits-/ESG-Bericht (Unternehmensbericht) |
x |
| ESG Rating (Unternehmen) |
x |
| Unterzeicher der UN PRI |
x |
anlagestrategien
| anlageklasse |
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|---|---|
| Aktien |
x |
| Renten |
x |
| Wandelanleihen |
x |
| Multi Asset |
x |
| Immobilien |
|
| Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich ESG Strategien
Als Pionier im Bereich des systematisch-verantwortungsbewussten Investierens seit 2007, betrat LFDE 2017 den Bereich des Impact Investment, indem es seinen ersten Impact Investmentfonds auflegte, der in Unternehmen investiert, die einen positiven und signifikanten Beitrag zu den UN SDGs leisten. Diese Entscheidung markierte einen wichtigen Schritt für LFDE, da wir Impact Investing als die neue Grenze von SRI-Investments sehen. Der hohe Stellenwert von Impact Investments als Anlageklasse wird auch durch unsere umfangreichen Publikationen unterstrichen (z.B. die intern veröffentlichte Impact Doctrine, die einen Rahmen für alle Impact Investment-Strategien von LFDE bildet, oder ein detaillierter und transparenter jährlicher Impact Report für jeden Impact Fund).
Durch die Entwicklung eigener Impact- und u.a. eigener UN-SDG-Methoden gewinnen wir ein tiefes Wissen darüber, wie Impact Investing zu definieren ist und schaffen neue und innovative Fondskonzepte.
Darüber hinaus sehen wir uns als Meinungsführer im Bereich Impact Investing und versuchen, Investoren und Unternehmen durch Veranstaltungen zum Thema Impact Investing zusammenzubringen.
Impact Investing ist ein starker strategischer Entwicklungsschwerpunkt für LFDE mit einer eigenen Produktpalette von Impact Funds. Im Jahr 2020 hat das Unternehmen einen Fonds zum Thema Klima und Biodiversität und im Jahr 2022 zum Impact-Thema Gesundheit aufgelegt. Zum 31.03.2023 machte das Impact Investing 579 Mio. € aus (fast 5 % des verwalteten Vermögens von LFDE).
ESG verfahren und methoden
| verfahren / methode |
|
|---|---|
| ESG Intergration |
x |
| Best in Class Ansatz |
x |
| Ausschlusskriterien |
x |
| Positiv Screening |
x |
| Impact Investing |
x |
| Engagement / Active Ownership |
x |
| Mindeststandards / Normenbasierte Kriterien |
x |
| ESG Reporting |
x |