Die Strategien bei IQAM Invest sind auf die disziplinierte Ertragsgenerierung ausgewählter Faktorprämien ausgelegt. Die Faktoren Quality (Qualität), Value (Bewertung der Wertpapiere) und Sentiment (Marktstimmung) werden dabei auf intelligente Weise dynamisch kombiniert, sodass Investoren mit größtmöglicher Sicherheit ihre definierten Ertragsziele erreichen können.

Quality-, Value- und Sentiment-Strategien werden für Europa, USA und den pazifischen Raum angewandt. Der Einsatz des Qualitätsfilters zielt auf eine besonders stabile Unternehmensentwicklung ab. Dieser beruht auf unternehmensspezifischen Kennzahlen, deren Langfristigkeit als besonders stabilisierende Kraft für das Portfolio wirkt. Bei der Aktien-Strategie für die Emerging Markets werden Value- und Sentiment-Strategien eingesetzt.

Darüber hinaus bietet IQAM Invest im Aktienbereich bereits seit einigen Jahren Socially Responsible Investments (SRI) an, welche die Ausschlusskriterienliste des Österreichischen Umweltzeichens heranziehen sowie das Eurosif Transparenzlogo haben. Seit 2005 wird bei allen Aktien-Publikumsfonds ein „Responsible Engagement Overlay“ umgesetzt. Die Unterzeichnung der Principles of Responsible Investment (PRI) ist 2020 erfolgt.

Auf der Rentenseite kommen – je nach Anlagedauer und Anlagezweck – unterschiedliche Modelle für das Management von Duration- und Spreadrisiken zum Einsatz. Neben geldmarktnahen oder mündelsicheren Ansätzen stehen besonders die quantitativen Strategien für Euro-Staatsanleihen und Emerging Markets-Bonds im Fokus der Investoren.

Darüber hinaus bietet IQAM Invest Socially Responsible Investments (SRI) an, die mit dem Österreichischen Umweltzeichen zertifiziert wurden oder dessen Ausschlusskriterienliste heranziehen.

Der IQAM ShortTerm EUR hat das Ziel, bei kurz- bis mittelfristigem Anlagehorizont eine höhere Verzinsung als am Geldmarkt zu erreichen. Um dieses Ziel zu erreichen investiert der Fonds überwiegend in Anleihen und Geldmarktinstrumente, die von Staaten bzw. deren Gebietskörperschaften begeben oder garantiert bzw. von supranationalen Emittenten begeben werden. Der Anteil an Anleihen und Geldmarktinstrumente, die von Unternehmen begeben werden, ist mit 70 % des Fondsvermögens begrenzt. Das durchschnittliche Rating (nach IQAM Composite Rating) beträgt mind. A-, wobei max. 10 % der Finanzinstrumente kein Rating oder ein Non-Investment Grade Rating aufweisen dürfen.

Die Duration liegt im Durchschnitt bei maximal 1,25 Jahren. Die durchschnittliche Restlaufzeit des Portfolios (Anleihen, Festgelder, Cash) beträgt maximal 3 Jahre, die maximale Restlaufzeit der einzelnen Investitionen ist mit 5 Jahren begrenzt, wobei bei variabel verzinsten Investitionen der nächste Zeitpunkt der Zinssatzanpassung als Fälligkeit für die Berechnung der Restlaufzeit verwendet wird.

IQAM Invest ist seit vielen Jahren Spezialist für Multi Asset-Ansätze. Diese bieten gerade in Niedrig-zinsphasen eine interessante Alternative zu reinen festverzinslichen Portfolios. Durch die flexible Mischung verschiedener Assetklassen kann dabei ein langfristig sehr ausgewogenes und stabiles Chancen-Risiko-Verhältnis erreicht werden.

Um den Anforderungen des sich dynamisch verändernden Marktumfelds zu entsprechen, wird hier auf aktives Management besonderes Augenmerk gelegt.

Der IQAM Strategic Commodity Fund gilt im Bereich der Nachhaltigkeit seit vielen Jahren als Vorreiter. Der Fonds wird bereits seit 2018 – durch den Ausschluss von Agrarrohstoffen und Viehzucht aus dem Anlageuniversum des Index (IQAM Non-Food Commodity Index) – nachhaltigkeitsorientiert gemanagt. Ein Jahr später folgte das Sustainability Screening für Rohstoffe zur Bestimmung der Indexgewichte, d. h. die gesamte Wertschöpfungskette von Rohstoffen wird hinsichtlich Ökologie & Gesellschaft sowie Trends & Potenzialen bewertet. Ergänzend werden auf die Anleihen im Collateral strenge Ausschluss- und Auswahlkriterien angewandt. Der dritte Schritt erfolgte 2023: Zusätzlich berücksichtigt der Fonds nun ein CO2-Overlay.

Bestehende Ansätze im Spezialfondsbereich können bei IQAM Invest bei Kundenwunsch mit Absolute Return Strategien ausgestattet werden.

Bei den Emerging Markets Strategien von IQAM Invest handelt es sich um faktorbasierte Ansätze. Auf der Aktienseite wird überwiegend direkt in Aktien von Unternehmen aus Schwellenländern investiert, welche dem Aktienindex MSCI Emerging Markets angehören. Die Aktien werden aufgrund eines quantitativen Ansatzes ausgewählt. Dabei
wird versucht mittels statistischer Verfahren, günstig bewertete Unternehmen (Value) zu identifizieren, für die auch eine positive Stimmung (Sentiment) gegeben ist.

Bei den Anleihenstrategien werden auf Basis der Erhebung historischer Daten die Faktoren Zinsdifferential, realer Wechselkurs und Credit Default Swap (CDS) so kombiniert, dass ein optimiertes Ertrags-/Risikoverhältnis erzielt wird. Der Investment-Ansatz ist sehr dynamisch und aktiv. Die Selektion und Gewichtung der Märkte erfolgt sehr dynamisch aufgrund der Gewichtung der drei Erfolgsfaktoren und setzt klare Akzente mit deutlichen Abweichungen zur Benchmark (JPM GBI-EM Global Diversified in Euro).

IQAM Invest setzt seit mehr als 10 Jahren Faktor Investing um und ist somit in diesem Bereich ein Vorreiter im deutschsprachigen Raum. Faktor Investing ist ein Synonym für strukturiertes, regelbasiertes, wissenschaftlich fundiertes Asset Management. Wir testen neueste Erkenntnisse aus der wissenschaftlichen Forschung wie auch aus dem hauseigenen Research sehr gründlich und stellen diese nach umfangreichen Evaluierungen unseren Investoren in innovativen Produkten zur Verfügung. Durch Faktor Investing werden emotionale Fallen bei Investitionsentscheidungen vermieden und für die Kunden nachhaltig attraktive Ertrags-Risiko-Relationen realisiert.

IQAM Invest setzt den Faktoransatz nicht nur in Aktienportfolios um, sondern ganzheitlich und dynamisch innerhalb aller Anlageklassen wie zum Beispiel (Unternehmens-) Anleihen, Währungen oder Rohstoffe. Auch für diese Anlageklassen zeigt sich nämlich, dass es robuste Zusammenhänge zwischen den Faktoren der Assets und deren Ertragspotenzial gibt.

IQAM Invest nimmt aber auch auf dem Gebiet der Asset Allocation eine Vorreiterrolle ein und setzt Faktor Investing auch für Multi Asset-Portfolios zur Steuerung der Assetklassen um.